聯合股科

還真的有那麼好的股!!!
卡菲用幾個條件篩選，選出高殖利率，業績又超好的個股。

台股今年以來一路逼近萬點，讓許多投資人擔心外資及法人會不會趁機出貨，或是慢慢退場。因此從籌碼面選擇了一下，三大法人一到四月仍持續買超的個股；也就是今年以來呈現買超，且四月份三大法人持續加碼，外資、投信、自營商沒有人賣超的個股。透過篩選，選出了19檔個股。接著提供一些數據來讓投資人自行判斷是否可以繼續買進的依據。
1.買超狀況

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    美國汽油零售價、利率目前皆明顯高於一年前水準，同一時間普羅大眾的薪資漲幅則是少得可憐。影響所及，美國汽車經銷商得付出破紀錄的代價才能將新車賣出去，新車平均待在經銷商停車場的時間已創下2009年以來新高。美國能源情報署(EIA)公布，2017年3月20日當天美國零售普通汽油均價報2.321美元/加侖、較一年前高出15.6%。美國2月實質(經通膨因素調整後)平均週薪年增率報-0.3%、連續第2個月呈現負值(1月報-0.5%)。

       為了更貼近台灣本地企業的營收表現，今年的月營收表現以上市櫃為主，排除F類股以及TDR業者。
       受惠於全球景氣持續回溫，雖然全球市場上仍有幾隻小黑天鵝存在，但目前並無立即性風險有助全球經濟持續前進。1、2月份因為農曆春節因素，加上第四季通常為旺季因素，前兩個月營收通常較無出色表現。但是今年前兩個月的營收業績表現卻有著令人驚喜的表現。先從我國整體出口金額來看，根據財政部公布的資料顯示2月出口226.6億美元，較上年同月增27.7%；累計1至2月出口464.0億美元，較上年同期增16.2%。且除紡織品外，各類產品前兩個月均較去年同期大幅成長，如下圖資料。原本呈現疲弱的基本金屬、礦產品、光學等出口值都較去年表現亮麗。

       股票會上漲的原因百百種，但是會漲就是會漲。除了跟著法人走這個方法可以參考外，跟著主力走也是可以開心到不要不要的。至3月10日，今年以來報酬率最高的前三十家個股如下表所示。1月才上櫃的欣普羅勇奪冠軍，報酬率已達2倍實在是有夠嚇人，大股東開心到一整個不行。第三十名的精英亦有超過57%的投資報酬率。但是有趣的是三十家個股中，三大法人著墨其實不深，僅有三家買超張數超過萬張，有20家呈現賣超或是買入不到千張，表示這些公司背後通常有主力金主在後面操盤。股本也相對迷你，對於這些個股的操作，除非有良好的內部消息面，否則在交易尚須關注情勢何時反轉，避免跑不快而慘遭套牢。
       有賺得荷包滿滿的個股，當然也有摔得悽慘落魄的公司。不過這帳面看起來似乎也還好，最多也才虧35%左右(青雲)。但是從去年高點看可能腰斬腰斬再腰斬，如前三家就有兩家是去年下半年由特定集團拉抬後，套牢一堆散戶的個股。此外，許多公司亦是去年漲幅不錯，今年出現獲利回吐(主力出場)的情況。和上面報酬率前三十家個股的相同點在於法人對於這些公司著墨甚低，無論是買賣超交易量破千張者只有7家。很明顯大多是由業內、主力、金主共同拱上去之後，出場烙跑造成股價慘摔的情況。因此我們亦可以推估，上表很多由主力拱上去的個股，過一陣子或是下半年可能就會變成下面名單內的公司。

       跟著聰明的錢走，讓我們的報酬也可以傲視群雄。三大法人主導許多個股漲跌的情況早已不是新聞。隨時注意法人動向，有極高的機會讓我們荷包滿滿。
       結至3月10日止，台股今年外資買超最多的公司是大同，近期的漲跌波動當然也充滿著刺激感。但是從統計數字來看，外資(當然也可能是本土資金)狂買超42.7萬張，雖然近期股價波動大，但是報酬率仍維持在3成6的好表現。在法人買超的個股當中，旺宏報酬率達84%最為可觀，當然也傳出減資以及營收轉好的好消息，只在法人都早在新聞曝光前就已經大買，已立於不敗之地。法人買超個股中南亞則報酬率仍呈現負值，但是第一季尚未結束，法人在控盤上應仍有發揮空間。

       台灣景氣的春燕似乎回來了一小群，但是整體表現卻仍有需要加強之處。12月出口總額257億美元，月增率1.4%，年增率14%，創2013年2月以來最佳的年增表現。但是全年出口2,804億美元，年減1.7%，且連續兩年呈現負成長。12月份公布的11月景氣對策燈號持續亮綠燈，為連續五個月出現綠燈表現。但整體而言，台灣今年景氣靠著第四季電子零組件產業的逆轉，特別是積體電路的表現。但是其他產業部門，如基本金屬、橡膠、化學、光學、礦產品等通通負成長，祥下表，顯示我國產業結構失衡情況需要進一步改善。
資料來源:財政部

       2016年結束了，算一算年報酬率的時候又到了，今年榮獲報酬率第一名的是宏森公司，主要產品是光電產業用的擴散膜、複合膜等背光模組材料。前三季累計虧損0.27元，成為今年打臉價值投資的標竿。第二名的金居隸屬於光寶集團，在業績成長和營運大幅轉好，2016年總合併營收達53.65億元，年增率為25.79%，前三季累計EPS為1.67元，較去年同期增加2.3元。生產網路線、電子線的岳豐公司年報酬率則居於第三，至11月的合併營收為62.67億元，前三季累計EPS達2.41元，較去年同期增加1.13元，成長幅度達113%。
       至於報酬率最慘的則是興航，虧損達91.9%，且現在面臨清算的危機。保護玻璃廠清惠則受到大陸產能大幅開出的影響，價格面臨嚴重競爭，2016年總合併營收僅有2.73億元，較2015年衰退66.65%，EPS虧損達10.24元。電子零組件廠百徽至11月的合併營收則為4.14億元，年衰退62.41%。EPS虧損5.79元。相較於漲到翻天的個股，報酬率慘的公司通常營收都較不亮麗。